摘要：
【资料图】
近期，上市公司密集中标电网大单，中信证券(600030)预计未来两年将释放投资超1500亿元，特高压产业链龙头公司将显著受益。
关键词：#特高压 #电力 #新能源#基建 #平高电气(600312)#汉缆股份
聊点事：
随着近期国家能源局、国家电网有限公司相关重要会议召开，今年特高压输电通道等新型电力系统的建设任务加速落地。3月7日晚，以平高电气中标约20.67亿元国家电网采购项目为首，汉缆股份(002498)、长高电新、风范股份(601700)等均披露获得国家电网特高压采购合同。据不完全统计，3月以来已有近10家上市公司公布中标国家电网特高压项目采购合同，累计金额达38亿元。
讲逻辑：
多个特高压项目已列入2023年重点推进名单。
中信证券研报认为，国网2023年计划电网投资再创新高，聚焦特高压、智能化与数字化等重点建设领域。特高压建设经历了2022年的放缓后，有望在2023年迎来全年提速。
从需求端来看，国内风光大基地建设持续滚动推进，后续新增复合型大基地在“就地消纳+跨区外送”的基础上也将愈加考验电网输送通道的配套性。
从供给端来看，驻马店—武汉、武汉—南昌、张北—胜利、川渝特高压工程以及陇东—山东、宁夏—湖南等项目纳入重点推进名单，2023-2024年本轮特高压建设有望迎来第一阶段的密集核准、招标期，结合本轮直流工程为主的特点。我们预计2023-2024年有望释放特高压投资约1500-1600亿元。
选标的：
许继电气(000400)：国内覆盖“发输变配用”的电力系统解决方案供应商，网内业务稳健增长，特高压直流贡献业绩弹性，风光储实现“第二增长曲线”，电网老兵乘新型电力系统建设东风再起航。
特变电工(600089)：特高压龙头企业三大产业齐头并进领航绿色经济，以科技创新开辟发展新赛道。在电网加大投资的背景下输变电业务有望维持高景气，特高压收入规模占比的提升将为公司输变电业务的盈利能力和业绩带来提振。
平高电气：特高压设备的主要供应商，截至2022年10月，共参建34条国家特高压工程建设，累计为特高压交直流工程提供181间隔1100千伏GIS（其中已投运161间隔）、274间隔800千伏GIS，大量550千伏GIS及隔离开关等产品，市占率领先。
